İleri kompozit malzemelerin önde gelen üreticilerinden Hexcel Corporation (NYSE: HXL), Üçüncü Çeyrek 2024 Kazanç Konferans Çağrısını gerçekleştirdi. Şirket, yıllık bazda %8’lik sağlam bir artışla 457 milyon dolara ulaşan satışlar bildirdi ve ticari havacılık satışlarında %17’lik dikkat çekici bir büyüme kaydetti. Düzeltilmiş hisse başına kazanç %20 artarak 0,47 dolara yükseldi. Artan genel giderler, devam eden tedarik zinciri aksaklıkları ve Boeing’deki bir grevin üretim oranlarını etkilemesine rağmen, Hexcel uzun vadeli büyüme beklentileri konusunda iyimser. Şirket ayrıca, temel olmayan endüstriyel pazarlara hizmet veren Avusturya tesisini elden çıkarmak için stratejik seçenekleri gözden geçiriyor.
Önemli Noktalar
- Üçüncü çeyrek satışları yıllık bazda %8 artışla 457 milyon dolara ulaştı.
- Ticari havacılık satışları %17 artarak 296 milyon dolara yükseldi.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç %20 artarak 0,47 dolara çıktı.
- Tedarik zinciri zorlukları ve Boeing grevi marjları etkiledi.
- Hexcel, ticari ve askeri uçak sektörlerinde uzun vadeli büyüme konusunda iyimser.
- Yeni Airbus ve Boeing uçakları için sipariş defteri yaklaşık 15.000 birim.
- Orta vadeli rehberlik geri çekildi; 2025 rehberliği Ocak ayında verilecek.
- Savunma ve Uzay segmenti satışları 128 milyon dolar seviyesinde sabit kaldı.
- Hexcel, Avusturya tesisini elden çıkarmak için seçenekleri araştırıyor.
- Şirket, üçüncü çeyrekte 50 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı, yıl toplamı 250 milyon doları aştı.
- 8 Kasım 2024’te ödenecek 0,15 dolar çeyreklik temettü ilan edildi.
Şirket Görünümü
- 2024 için rehberlik aralığının alt ucunda sonuçlar bekliyor.
- Sermaye harcamalarını yıllık 100 milyon doların altında tutmayı planlıyor.
- Organik büyümeye ve disiplinli satın alma fırsatlarına odaklanmayı planlıyor.
- Yaklaşık %19’luk daha uygun bir vergi oranı nedeniyle düzeltilmiş hisse başına kazanç rehberliği biraz düşürüldü.
Olumsuz Noktalar
- Tedarik zinciri aksaklıkları üretim oranı artışlarını geciktirdi.
- Endüstriyel satışlar %17,3 azalarak 32,4 milyon dolara geriledi.
- Üretim gecikmelerinden dolayı şirket fazla personele sahip.
Olumlu Noktalar
- Airbus ve Boeing uçakları için yaklaşık 15.000 birimlik sipariş defteri güçlü gelecek talebi gösteriyor.
- Ticari havacılık sektörünün orta onlu yüzdelerde büyümesi bekleniyor.
- Şirket, gelecek yıl artan üretim oranlarına hazır.
Eksikler
- Tedarik zinciri ve üretim belirsizlikleri nedeniyle daha önce verilen orta vadeli rehberlik geri çekildi.
- Olası grev etkileri nedeniyle MAX programının dördüncü çeyrekte sıfır birim çekmesi öngörülüyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- A350 ve 787 programlarının her birinin 7 birim çekmeye devam etmesi bekleniyor.
- A320’nin çekişinin 53 birimin hemen altında olacağı öngörülüyor.
- Savunma sektörü, F-35 ve CH-53K için güçlü taleple ABD’de sağlam kalmaya devam ediyor.
- Avusturya tesislerinin elden çıkarılması 30 milyon ila 40 milyon dolar arasında bir gelir düşüşüne neden olabilir.
- 2025 için artan marjların genellikle %30-%35 olan aralığı aşması bekleniyor.
Hexcel Corporation’ın üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin tedarik zinciri aksaklıkları ve artan genel giderler karşısındaki direncini vurguladı. Güçlü bir sipariş defteri ve temel pazarlara stratejik odaklanma ile Hexcel, sürdürülebilir büyüme ve hissedar getirileri için kendini konumlandırıyor. Şirketin yönetim ekibi, ticari havacılık ve savunma sektörlerindeki artan üretim oranları ve fırsatlar için hazırlanırken mevcut zorlukları aktif olarak yönetiyor.
InvestingPro Öngörüleri
Hexcel Corporation’ın (NYSE: HXL) son kazanç çağrısı, zorluklarla başa çıkarken kendisini gelecekteki büyüme için konumlandıran bir şirket resmi çiziyor. Bu anlatı, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek bağlam sunan InvestingPro verilerince de destekleniyor.
InvestingPro verilerine göre, Hexcel’in piyasa değeri 5,26 milyar dolar olup, havacılık kompozitleri pazarındaki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 1,85 milyar dolar olup, %8,42’lik bir büyüme oranına sahip. Bu, kazanç çağrısında bildirilen %8’lik yıllık satış artışıyla uyumlu olup, tutarlı büyüme trendlerini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Hexcel’in orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini vurguluyor; bu, şirketin tedarik zinciri aksaklıklarıyla başa çıkarken ve beklenen üretim oranı artışlarına hazırlanırken avantajlı olabilir. Bu finansal esneklik, Hexcel’in kapasite genişletmesine yatırım yapmasına veya bilançosu üzerinde aşırı baskı olmadan geçici setbacks’leri atlatmasına olanak tanıyabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını belirtiyor. Bu, kazanç çağrısından alınan bilgilerle uyumlu; Hexcel’in üçüncü çeyrekte 50 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptığı, yıl toplamının 250 milyon doları aştığı bildirilmişti. Bu tür eylemler genellikle yönetimin şirketin gelecek beklentilerine olan güvenini ve hissedar değeri yaratma taahhüdünü gösterir.
Hexcel’in F/K oranının 50,65 olduğunu belirtmek önemlidir; InvestingPro sistemi bunu yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğü şeklinde işaretliyor. Bu değerleme, özellikle ticari havacılıktaki güçlü sipariş defteri ve şirketin iyimser uzun vadeli görünümü göz önüne alındığında, gelecekteki büyüme için piyasa beklentilerini yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Hexcel için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
